Një opsion është një kontratë që thotë se keni të drejtë të blini ose shisni një aktiv me një çmim të caktuar në çdo kohë para një date të caktuar, por që nuk jeni të detyruar ta bëni këtë. Opsionet ndahen në opsionet e thirrjes dhe vendosjes ose opsionet e "thirrjes" dhe "vendosjes". Me opsionin e thirrjes, ju keni të drejtë të blini një aktiv me një çmim të caktuar para një date të caktuar. Ju do ta blini këtë opsion nëse prisni që vlera e aktivit të rritet para asaj date, kështu që ju mund ta blini atë me një çmim më të ulët. Shitet opsioni ndryshe. Ju blini të drejtën për të shitur aktivin, i cili është i dobishëm nëse mendoni se çmimi i aktivit do të bjerë para një date të caktuar. Ky është procesi bazë i tregtimit të opsioneve, edhe pse në praktikë është shumë kompleks dhe shumë i rrezikshëm. Nëse jeni të interesuar për këtë investim me rrezik të lartë, sigurohuni që të keni kohë për ta studiuar atë dhe të investoni vetëm me kapital rreziku.
Hapi
Pjesa 1 nga 4: Kuptimi i Opsioneve
Hapi 1. Dijeni se çfarë kuptimi kanë opsionet
Një opsion është një kontratë që i jep mbajtësit të drejtën për të blerë ose shitur letrën me vlerë themelore me një çmim të caktuar grevë brenda një periudhe (afati) të caktuar. Çmimi i grevës mund të jetë më i ulët ose më i lartë se çmimi aktual i letrës me vlerë themelore (çmimi i tregut). Ashtu si aksionet ose obligacionet, opsionet janë letra me vlerë. Opsionet tregtohen në shkëmbime ose tregtohen në ndërmjetësit e huaj. Edhe pse një person mund të rrisë paratë e tij ose të saj (opsionet kontrollojnë një vlerë më të madhe të aksioneve), opsionet janë me rrezik të lartë sepse përfundimisht do të skadojnë.
Hapi 2. Kuptoni rreziqet e tregtimit të opsioneve
Opsionet mund të blihen në mënyrë spekulative ose si një mbrojtje kundër humbjeve. Blerja spekulative u lejon tregtarëve të bëjnë shuma të mëdha parash, por vetëm nëse ata mund të parashikojnë me saktësi madhësinë, kohën dhe drejtimin e lëvizjes së çmimit të sigurisë themelore. Gjithashtu i lejon tregtarët të përjetojnë humbje të mëdha dhe komisione të larta tregtare. Kjo është ajo që e bën tregtinë e opsioneve të rrezikshme, veçanërisht për tregtarët fillestarë.
Sidoqoftë, opsionet mund të përdoren gjithashtu si një strategji për të mbrojtur investimin tuaj. Për shembull, mund të blini një opsion të shitjes për të shitur aksionet tuaja nëse jeni të shqetësuar se çmimi do të bjerë papritur. Kjo metodë e përdorimit të opsionit është mjaft e sigurt sepse do të humbni vetëm me çmimin e kontratës
Hapi 3. Lexoni dhe kuptoni broshurën me titull "Karakteristikat dhe Rreziqet e Opsioneve të Standardizuara"
Kjo broshurë është shkruar në përputhje me rregulloret e SEC. Firmat e brokerimit e ndajnë këtë librezë me ata që hapin llogari tregtare të opsioneve. Në libër, do të mësoni më shumë për terminologjinë e opsioneve, llojet e ndryshme të opsioneve që mund të tregtohen, opsionet e ushtrimit dhe shlyerjes, llogaritjet e taksave për tregtarët e opsioneve dhe rreziqet që lidhen me tregtimin e opsioneve.
Hapi 4. Kuptoni llojet themelore të tregtimit
Ekzistojnë dy lloje kryesore të tregtimit të opsioneve: vendosni opsionet dhe vendosni opsionet. Të dy përfaqësojnë të drejtën për të blerë ose shitur një letër me vlerë me një çmim të caktuar brenda një periudhe të caktuar kohe. Konkretisht, dy llojet janë:
- Një opsion i thirrjes ose thirrjes është një opsion ose e drejtë, por jo një detyrim, për të "blerë" një aktiv me një çmim të caktuar brenda një periudhe të caktuar kohe. Blerësi i opsionit të thirrjes pret që çmimi i aksioneve bazë të rritet gjatë afatit të opsionit. Për shembull, një blerës blen një opsion thirrjeje në një aksion me një çmim grevë prej $ 100. Blerësi parashikon që aksionet do të rriten (të themi 105 dollarë për aksion), por ai do të jetë në gjendje të blejë aksionet për 100 dollarë. Nëse dëshiron, ai mund të kthehet dhe të shesë aksionet për 105 dollarë dhe të bëjë fitim. Përndryshe, blerësi do të humbasë koston e ofertës.
- Një opsion i vënë ose "vënë" është një opsion ose e drejtë, por jo një detyrim, për të shitur një aktiv me një çmim të caktuar brenda një periudhe të caktuar kohe. Blerësi i një opsioni të blerë pret që çmimi i aksioneve bazë të bjerë gjatë afatit të opsionit. Në këtë rast, blerësi mund ta detyrojë shitësin (shkrimtarin) e kontratës së opsionit të vënë të blejë aktivin me një çmim para shlyerjes.
- Ju mund të hapni një pozicion duke blerë ose shitur një opsion blerje ose shitje, duke e mbyllur atë duke ndërmarrë veprimin e kundërt, duke e ushtruar atë ose duke lejuar që ai të skadojë.
Hapi 5. Mësoni duke bërë
Hidhni një sy fjalorit të kushteve të tregtimit të opsioneve, rregulloni kushtet në një tabelë, shtypini ato dhe filloni të mësoni. Këtu janë disa terma shumë themelorë:
- "Mbajtësi" ose blerësi është personi që ka blerë opsionin.
- "Shkrimtari" është personi që ka shitur opsionin.
- "Çmimi i goditjes" është çmimi që aktivi do të blihet ose shitet (në varësi të faktit nëse është një opsion blerjeje ose shitje). Kjo është ajo ku çmimi i aksioneve do të rritet (për një opsion thirrjeje) ose poshtë (për një opsion të vënë) para se opsioni të mund të bëjë fitim.
- "Data e skadimit" është data e rënë dakord në të cilën mbajtësi i opsionit duhet të ushtrojë të drejtën e tij për të blerë ose shitur letrën me vlerë. Pasi të arrihet kjo datë, opsioni skadon dhe mbajtësi humbet të drejtat e tij.
- "Në para" është një frazë e përdorur për të treguar se çmimi i tregut i një aktivi është më i lartë se çmimi i goditjes (nëse është në një pozicion blerjeje) ose më i ulët se çmimi i goditjes (nëse është në një pozicion të shkurtër).
- "Jashtë parave" është një frazë e përdorur për të treguar se çmimi i tregut i një aktivi është më i ulët se çmimi i goditjes (nëse është në një pozicion blerjeje) ose më i lartë se çmimi i goditjes (nëse është në një pozicion të shkurtër).
Pjesa 2 nga 4: Përgatitja për Tregtimin e Opsioneve
Hapi 1. Hapni një llogari brokerimi
Nëse dëshironi të tregtoni opsionet, do t'ju duhet të hapni një llogari brokerimi për të hyrë në transaksionet tuaja - kjo mund të bëhet online në faqe të tilla si www.iqoptionsbid.com ose edhe një llogari tradicionale me një ndërmjetës. Sigurohuni që të kuptoni se çfarë duhet për të hapur një llogari brokerimi para se ta bëni këtë.
- Krahasoni opsionet e komisioneve tregtare nga agjentë të ndryshëm. Disa kompani as nuk ofrojnë komisione për tregtimin e opsioneve.
- Bëni disa kërkime në internet dhe lexoni rishikimet e firmave të brokerimit në listën tuaj të shkurtër. Mësoni nga gabimet e njerëzve të tjerë në mënyrë që të mos keni nevojë t'i përsërisni ato.
- Kini kujdes nga faqet dhe platformat e tregtimit të mashtrimit. Gjithmonë hulumtoni platformën tërësisht para se të depozitoni ndonjë para. Shmangni platformat që kanë marrë vlerësime negative ose janë raportuar për veprimtari mashtruese.
- Llogaritë në para do të lejojnë vetëm blerjen e opsioneve për hapjen e pozicioneve. Nëse dëshironi të shisni opsionin për të hapur një llogari pa zotëruar asetet themelore, keni nevojë për një llogari diferencë.
- Nëse vendosni të tregtoni në internet, sigurohuni që ndërmjetësi juaj online të pranojë forma të sigurta pagese të tilla si porta të sigurta pagese me kartë krediti, ose sisteme pagese të palëve të treta si Skrill, PayPal, Payoneer, Bitcoin, etj.
Hapi 2. Merrni miratimin për opsionet e tregtimit
Ju duhet të merrni miratimin nga ndërmjetësi para se të filloni të blini dhe shisni opsionet. Firma e brokerimit që trajton llogarinë do të vendosë kufij bazuar në përvojën dhe paratë në llogari, dhe secila kompani ka kërkesat e veta që synojnë të sigurohen që klientët të dinë se çfarë po bëjnë. Ju nuk mund të shisni opsione të mbyllura të thirrjeve pa një llogari opsionesh. Firmat e brokerimit duan të sigurohen që klientët të kuptojnë rreziqet para se të bëjnë një tregti.
Shitja e një opsioni të thirrjes së mbyllur përfshin shitjen e së drejtës për të blerë aksionet tuaja me çmimin e grevës gjatë afatit të opsionit. Blerësi ka të drejtat, jo shitësi. Aksionet duhet të jenë në llogarinë e ndërmjetësit dhe nuk mund të shiten ose transferohen ndërsa opsioni i thirrjes është ende në fuqi
Hapi 3. Kuptoni analizën teknike
Opsionet janë zakonisht investime afatshkurtra, kështu që duhet t'i kushtoni vëmendje lëvizjeve të çmimeve të letrave me vlerë që zgjidhen për ca kohë më vonë për të marrë një kthim të ri të fondeve. Për të parashikuar me saktësi lëvizjet e çmimeve, duhet të kuptoni bazat e analizës teknike.
- Mësoni rreth niveleve të mbështetjes dhe rezistencës. Kjo është pika kur stoku rrallë bie nën (mbështetje) ose ngrihet mbi (rezistencë). Mbështetja është niveli i çmimeve në të cilin kanë ndodhur blerje historikisht të rëndësishme të letrave me vlerë. Rezistenca është niveli i çmimit në të cilin ka ndodhur një shitje e konsiderueshme e një letre me vlerë në të kaluarën.
- Kuptoni rëndësinë e vëllimit. Nëse një aksion po lëviz në një drejtim të caktuar me shumë vëllim prapa tij, zakonisht sinjalizon një prirje të fortë dhe mund të jetë një mundësi për të fituar para.
- Kuptoni modelet grafike. Historia tenton të përsëritet, edhe kur bëhet fjalë për çmimet e aksioneve. Ekzistojnë modele të veçanta që duhet t'i kushtoni vëmendje në lëvizjet e çmimeve të aksioneve që mund të tregojnë drejtimin e lëvizjeve të çmimeve.
- Mësoni rreth mesatareve lëvizëse. Shpesh ndodh që çmimi i aksioneve të kalojë mbi ose nën një mesatare të caktuar lëvizëse të çmimit të mëparshëm. Mesatarja lëvizëse 30-ditore konsiderohet më e besueshme se mesatarja lëvizëse 10-ditore.
Pjesa 3 nga 4: Fillimi i tregtimit të opsioneve
Hapi 1. Filloni me tregtimin e simuluar ose tregtimin e letrës
Shmangni tundimin për të vënë bast paratë tuaja të fituara me vështirësi në një teknikë që sapo keni mësuar. Në vend të kësaj, zgjidhni praktikën ose tregtimin e simuluar. Bëni tregti "të rreme" duke përdorur tabela ose praktikoni duke përdorur softuer tregtar. Pastaj, vlerësoni fitimet tuaja për të paktën disa muaj. Nëse bëni një fitim të mirë, ngadalë hyni në tregtimin e vërtetë.
- Tregtimi i simuluar nuk është i njëjtë me tregtimin real pasi nuk ka presion psikologjik ose komisione të imponuara. Kjo është një mënyrë e shkëlqyeshme për të mësuar mekanikën e tregtimit, por nuk është një përcaktues i vërtetë i rezultateve.
- Tregtimi i opsioneve reale është shumë i rrezikshëm dhe mund të çojë në humbje të mëdha për tregtarin. Tregtoni vetëm me paratë nga të cilat mund të përballoni të hiqni dorë.
Hapi 2. Përdorni urdhra limit ose urdhra limit
Shmangni pagimin e çmimit të tregut për opsionet pasi çmimi i ushtrimit mund të jetë më i lartë se sa pritej. Në vend të kësaj, vendosni çmimin tuaj me porosi limit dhe maksimizoni fitimin tuaj.
Hapi 3. Rivlerësoni strategjinë tuaj në mënyrë periodike
Përcaktoni nëse ka ndonjë gjë që mund të bëni për të rritur fitimet tuaja. Mësoni nga gabimet ndërsa përsëritni strategji të suksesshme. Dhe qëndroni të fokusuar në strategjinë tuaj; tregtarët përqendrohen në disa pozicione, në vend që të diversifikohen. Ju nuk duhet të keni më shumë se 10 përqind të portofolit tuaj të investimeve në opsione.
Pjesa 4 nga 4: Kalimi në Tregtimin e Opsioneve të Avancuara
Hapi 1. Bashkohuni në një forum online të tregtarëve të opsioneve me mendje të njëjtë
Nëse jeni të përfshirë në teknikat e avancuara të tregtimit, do të gjeni forume të tregtarëve në internet një burim të vlefshëm informacioni (dhe mbështetje, pas humbjeve zemërthyese). Kërkoni këto forume në mënyrë që të mësoni nga sukseset dhe dështimet e të tjerëve.
Hapi 2. Konsideroni opsione të tjera strategji tregtare
Pasi të keni përfunduar disa tregti të suksesshme, mund të merrni miratimin për strategjitë e tregtimit të opsioneve më komplekse. Sidoqoftë, filloni edhe me tregtimin e simuluar. Ky hap do t'ju lejojë ta përdorni më lehtë në tregtinë reale.
- Një strategji e tillë është "straddle", e cila përfshin tregtimin në të dy anët e tregut, blerjen e opsioneve të blerjes dhe blerjen e të njëjtit çmim grevë dhe datën e skadimit, kështu që ju mund të kufizoni ekspozimin tuaj. Kjo strategji është më efektive kur tregu lëviz lart e poshtë, në vend që të lëvizë në një drejtim. Ky veprim gjithashtu mbart rrezikun që vetëm njëra anë e tregtisë mund të ekzekutohet.
- E njëjta strategji është "strip", e cila është e ngjashme me straddle, por është një strategji "bearish" duke shumëzuar fuqinë fituese në një lëvizje rënëse të çmimeve. Ngjashëm me një lëvizje në ekzekutim, por me dy herë më shumë opsione të blera në anën negative (opsionet e shitjes).
Hapi 3. Mësoni rreth greqishtes
Pasi të keni zotëruar tregtimin e opsioneve të thjeshta dhe keni vendosur të kaloni në tregtimin e opsioneve më komplekse, duhet të mësoni se për çfarë bëhet fjalë "greke". Shtë një masë e përdorur nga tregtarët e opsioneve për të maksimizuar fitimet e tyre.
- Delta-shuma e lëvizjes së çmimit të opsionit në lidhje me lëvizjen e çmimit të aktivit themelor. Një opsion me një delta prej 0.5 do të ketë një lëvizje çmimi prej gjysmës së aktivit themelor. Nëse aksioni lëviz 1.00 dollarë, çmimi i opsionit do të lëvizë 0.50 dollarë.
- Gama -shkalla e ndryshimit të deltës bazuar në një ndryshim 1 $ në çmimin e aksioneve.
- Theta -e ashtuquajtura "koha e prishjes" e çmimit të opsionit. Ajo mat se sa përkeqësohet çmimi ndërsa opsioni i afrohet skadimit.
- Vega - shuma e çmimit të opsionit ndryshon bazuar në paqëndrueshmërinë e aktivit themelor.
Këshilla
- Praktikoni tregtimin e simuluar para se të rrezikoni paratë tuaja.
- Nëse tregtoni me diferencë, jini të përgatitur për të përjetuar një thirrje diferencë.
- Veryshtë shumë e dobishme të kesh një llogari marzhi nëse dëshiron të shesësh një opsion të zbuluar të thirrjes ose të shesësh një opsion të vënë. Përndryshe, mund të blini vetëm opsione dhe të shisni opsione të thirrjeve të mbyllura. Sidoqoftë, në varësi të sasisë së parave të gatshme dhe kapitalit në llogarinë tuaj, mund të mos ju jepet miratimi për të tregtuar me diferencë.
- Asnjëherë mos tregtoni me para nga të cilat nuk keni mundësi të hiqni dorë.
- Asnjëherë mos vendosni më shumë se 10% të kursimeve tuaja në tregtimin e opsioneve.
Paralajmërim
- Ashtu si çdo tregti tjetër, opsionet mbartin rreziqe. Ju rrezikoni të humbni të gjitha paratë që vendosni në opsionet e tregtimit.
- Kini kujdes nga tregtimi i opsioneve binare, përveç nëse jeni një tregtar me shumë përvojë. Për tregtarët e papërvojë, opsionet binare konsiderohen një lojë e thjeshtë.
