Llogaritja e kthimit të portofolit vjetor do t'i përgjigjet një pyetjeje: cila është norma e përbërë e kthimit e marrë nga portofoli gjatë një periudhe të caktuar investimi? Megjithëse një shumëllojshmëri formulash komplekse përdoren për të llogaritur kthimet vjetore, pasi të keni kuptuar disa nga konceptet e rëndësishme, llogaritjet do të jenë mjaft të lehta për tu bërë.
Hapi
Pjesa 1 nga 2: Kuptimi i Bazave të Llogaritjes
Hapi 1. Njihni termat kryesorë
Kur diskutoni kthimet vjetore të portofolit, ka disa terma kryesorë që dalin pa pushim dhe duhet të kuptohen, si më poshtë:
- Kthimi Vjetor (Kthimi Vjetor): kthimi total i marrë nga një investim gjatë një periudhe të caktuar, duke përfshirë dividentët, interesin dhe fitimet kapitale.
- Kthimi vjetor: Shkalla vjetore e kthimit që nxirret duke ekstrapoluar kthimet e matura gjatë një periudhe më pak ose më shumë se një vit.
- Kthimi Mesatar: Kthimi i marrë gjatë një periudhe të caktuar duke marrë kthimin total të realizuar gjatë periudhës së gjatë dhe duke e shpërndarë atë në mënyrë të barabartë në periudhën më të shkurtër.
- Kthimi i Komponuar (Kthimi i Komponuar). Kthimet që përfshijnë kthimin e riinvestimit të interesit, dividentët dhe fitimet kapitale.
- Periudha (Periudha): Një hapësirë kohore specifike për matjen dhe llogaritjen e kthimeve, për shembull në terma ditor, mujor ose vjetor.
- Kthimi Periodik (Kthimi Periodik). Kthimi total i një investimi të matur gjatë një periudhe të caktuar kohore.
Hapi 2. Mësoni se si funksionon përzierja
Komponimi i kthimeve të investimeve rritet nga fitimet që janë marrë. Sa më gjatë që të hollohen paratë tuaja, aq më shpejt rriten dhe aq më i madh është kthimi vjetor. Mendojeni si një top dëbore që zgjerohet ndërsa rrotullohet poshtë një ajsbergu.
- Le të themi që ju investoni 100,000 IDR dhe merrni 100% kthim në vitin e parë në mënyrë që në fund të vitit të parë, bilanci juaj i investimit të jetë 200,000 IDR. Nëse fitoni vetëm 10% në vitin e dytë, kjo do të thotë që fitoni 20 dollarë në fund të vitit të dytë.
- Sidoqoftë, nëse fitoni 50% rendiment gjatë vitit të parë, bilanci juaj i investimit në fillim të vitit të dytë është 150,000 IDR. Rendimenti prej 10% në vitin e dytë është 15,000 dollarë në vend të 20,000 dollarëve. Rezultatet e marra janë 33% më pak se shembulli i parë.
- Për më tepër, le të themi që ju humbni 50% në vitin e parë, dhe bilanci i investimeve në vitin e parë mbetet 50,000 Rp. Ju duhet të bëni një kthim 100% në mënyrë që të arrini barazinë (100% e 50 $ = 50 $, dhe 50 $ + 50 $ = 100 $).
- Madhësia dhe koha e fitimeve luajnë një rol shumë të rëndësishëm kur merren parasysh kthimet e përbëra dhe ndikimi i tyre në kthimet vjetore. Me fjalë të tjera, kthimet vjetore nuk janë një matës i besueshëm për matjen e fitimit ose humbjes aktuale. Sidoqoftë, kthimet vjetore janë një mjet i shkëlqyeshëm për krahasimin e investimeve të ndryshme kundër njëri -tjetrit.
Hapi 3. Përdorni kthimet e ponderuara me kohë për të llogaritur normën e përbërë të kthimit
Për të gjetur mesataren e gjërave, të tilla si reshjet ditore ose humbjen e peshës, mund të përdorni formulën e thjeshtë mesatare ose mesataren aritmetike. Kjo teknikë mund të jetë mësuar në shkollë. Sidoqoftë, formula e thjeshtë mesatare nuk merr parasysh ndikimin e secilit kthim periodik në të tjerat, ose kohën e secilit kthim. Për të marrë një mesatare të saktë, përdoret formula gjeometrike e kthimit e ponderuar në kohë. (Mos u shqetësoni, ne do t'ju udhëzojmë në përdorimin e kësaj formule.)
- Formula mesatare e thjeshtë nuk mund të përdoret sepse të gjitha kthimet periodike janë të ndërvarura.
- Për shembull, le të themi se doni të bëni një tabelë të një kthimi mesatar të investimit prej $ 100 gjatë dy viteve. Fitoni 100% në vitin e parë (do të thotë, bilanci i investimit në fund të vitit të parë është 200,000 IDR). Në vitin e dytë, ju humbni 50% (do të thotë bilanci i mbetur i investimit është 100,000 IDR sepse 200,000 IDR - (200,000 IDR * 50%) = 100,000 IDR). Kjo shifër është e njëjtë me bilancin fillestar të investimit të vitit të parë.
- Formula mesatare e thjeshtë (mesatarja aritmetike) thjesht do të shtojë dy kthimet dhe do të ndahet me numrin e periudhave (në këtë shembull 2 vjet). Ky rezultat do të tregonte një kthim mesatar prej 25% në vit. Sidoqoftë, kur i lidhni të dy, dihet që në të vërtetë nuk po merrni asgjë.
Hapi 4. Llogaritni shumën totale të kthimit
Para së gjithash, ju duhet të llogaritni kthimin total në harkun kohor të llogaritur. Për thjeshtësi, ky shembull do të injorojë depozitat dhe tërheqjet e bëra. Për të llogaritur kthimin total, duhen dy numra: vlerat fillestare dhe përfundimtare të portofolit.
- Zbritni Vlerën Finale nga Vlera Fillestare.
- Ndani me vlerën tuaj fillestare. Rezultati është Kthimi juaj.
- Në rast se gjatë periudhës kompania humbet për shkak të shtrëngimit, zbritni bilancin përfundimtar nga bilanci fillestar. Pastaj, ndajeni me bilancin fillestar dhe supozoni se rezultati është negativ.
- Shtoni shtimin para pjesëtimit. Kështu, ju merrni një përqindje të përgjithshme të kthimit.
Hapi 5. Mësoni përmendsh formulën e Normës totale të Kthimit në Excel
Formula është Norma e Kthimit Total = (Vlera përfundimtare e portofolit - vlera fillestare e portofolit)/vlera fillestare e portofolit. Formula për Normën e Komponuar të Kthimit = POWER (1+Norma totale e Kthimit), (1/vit))-1.
-
Për shembull, nëse vlera fillestare e portofolit ishte $ 1,000,000 dhe vlera përfundimtare shtatë vjet më vonë ishte $ 2,500,000, llogaritja do të ishte si më poshtë:
- Norma totale e kthimit = (2,500,000-1,000,000)/1,000,000 = 1, 5.
- Shkalla e Përbashkët e Kthimit = FUQIA ((1 + 1.5), (1/7))-1 = 0.1398 = 13, 98%.
Pjesa 2 nga 2: Llogaritja e Kthimeve Vjetore
Hapi 1. Llogaritni kthimin tuaj vjetor
Nëse norma totale e kthimit është llogaritur, futeni rezultatin në ekuacionin e mëposhtëm: Kthimi vjetor = (1+ Kthimi)1/N-1 Rezultati i këtij ekuacioni korrespondon me kthimin vjetor të investimit gjatë hapësirës kohore të matur.
- Në eksponentin (gradën), numri "1" përfaqëson njësinë që matet, e cila është 1 vit. Nëse dëshironi të jeni më specifik, mund të përdorni "365" për të llogaritur kthimet ditore.
- Shkronja "N" përfaqëson numrin e periudhave që maten. Prandaj, nëse jeni duke llogaritur kthimet për 7 vjet, ndërroni shkronjën "N" me numrin 7.
- Për shembull, le të themi se për shtatë vjet portofoli juaj u rrit nga $ 1,000,000 në $ 2,500.
- Së pari, llogaritni kthimin e përgjithshëm: (Rp 2,500,000-1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1,50 (norma e kthimit 150%).
- Tjetra, llogarisni kthimin vjetor: (1 + 1.50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% kthim vjetor!
- Përdorni sekuencën normale të veprimeve matematikore: zgjidhni llogaritjet në kllapa së pari, pastaj ngrini dhe bëni zbritjen.
Hapi 2. Llogaritni kthimin gjashtëmujor (gjysmëvjetor)
Le të themi se po kërkoni një normë kthimi gjysmë-vjetore (kthimet jepen dy herë në vit, çdo gjashtë muaj) gjatë një periudhe prej shtatë vjetësh. Formula e përdorur mbetet e njëjtë, ju vetëm duhet të rregulloni numrin e periudhave që maten. Rezultati përfundimtar është kthimi juaj gjashtëmujor.
- Në këtë rast, ju keni 14 periudha gjashtëmujore prej shtatë vjetësh.
- Së pari, llogaritni kthimin e përgjithshëm: (Rp 2,500,000-Rp 1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1,50 (norma e kthimit 150%).
- Tjetra, llogarisni kthimin vjetor: (1 + 1.50)1/14-1 = 6, 76%.
- Ju mund ta konvertoni këtë numër në një kthim vjetor duke shumëzuar me dy: 6.76% x 2 = 13.52%.
Hapi 3. Llogaritni ekuivalentin vjetor
Ju gjithashtu mund të llogaritni ekuivalentin vjetor të kthimeve të periudhës më të shkurtër. Për shembull, ju keni vetëm një kthim 6 mujor dhe dëshironi të dini ekuivalentin vjetor. Përsëri, formula e përdorur mbetet e njëjtë.
- Thuaj për një periudhë prej 6 muajsh, portofoli juaj rritet nga 1,000,000 IDR në 1,050,000 IDR.
- Filloni duke llogaritur kthimin tuaj të përgjithshëm: (1,050,000-Rp1,000,000 Rp) /Rp1,000,000=0.05 (5% kthim gjatë 6 muajve).
- Tani, nëse doni të dini shifrën ekuivalente të vjetëruar (duke supozuar se kjo normë e kthimit dhe kthimi i përbërë vazhdon), llogaritja është si më poshtë: (1+0.05)1/0, 50-1 = 10, 25% kthim vjetor.
- Pavarësisht nga periudha kohore, nëse ndiqni formulën e mësipërme, performanca juaj gjithmonë mund të konvertohet në një kthim vjetor.
Këshilla
- Ju duhet të dini dhe kuptoni se si të llogaritni kthimet vjetore të portofolit, sepse kthimet vjetore janë numra që përdoren për të krahasuar veten me investimet e tjera, standardet e industrisë dhe monitorimin e investimeve. Kthimet vjetore kanë fuqinë për të konfirmuar aftësinë tuaj për investime në aksione dhe për të ndihmuar në zbulimin e gabimeve të mundshme në strategjinë tuaj të investimeve.
- Bëni ushtrimet me numrat e mostrës në mënyrë që të jeni më të njohur me llogaritjen me këtë formulë.
- Paradoksi i përmendur në fillim të këtij artikulli është thjesht një njohje e faktit se performanca e investimeve zakonisht gjykohet kundrejt performancës së investimeve të tjera. Me fjalë të tjera, një humbje e vogël në një treg në rënie mund të konsiderohet më mirë sesa një fitim i vogël në një treg në rritje. Gjithçka është relative.
