Kompania lëshon bono për të rritur kapitalin e saj. Sidoqoftë, normat e interesit të tregut dhe faktorë të tjerë ndikojnë që çmimi i shitjes së obligacioneve të jetë më i lartë (çmimi premium) ose më i ulët (çmimi i zbritur) sesa vlera e tyre nominale. Primet e obligacioneve dhe zbritjet amortizohen, (ose shpërndahen) në pasqyrat financiare gjatë maturimit të obligacionit. Vlera kontabël e një obligacioni është diferenca neto midis vlerës nominale dhe pjesës së pa amortizuar të primit ose zbritjes. Kontabilistët përdorin këtë llogaritje për të regjistruar humbjen ose fitimin e mbajtur nga kompania për shkak të emetimit të bonove me një çmim premium ose zbritje në pasqyrat financiare.
Hapi
Pjesa 1 nga 4: Kuptimi i Bazave të Bondit
Hapi 1. Mësoni rreth obligacioneve
Ekzistojnë tre karakteristika të rëndësishme të të gjitha llojeve të obligacioneve. E para është vlera nominale ose vlera nominale, e cila është shuma totale e parave që përfaqëson obligacioni. E dyta është norma e interesit, dhe e fundit është maturimi i obligacionit në vite.
Hapi 2. Kuptoni sesi kompanitë lëshojnë bono
Kompanitë u shesin bono investitorëve për të rritur kapitalin. Investitorët blejnë bono me një çmim të caktuar, dhe pastaj marrin pagesa interesi çdo gjashtë muaj nga emetuesi i bonove. Në datën e maturimit të obligacioneve, investitorët gjithashtu marrin para në vlerë nominale të obligacioneve.
Për shembull, le të themi që një kompani ka nevojë për fonde për të mbledhur kapital. Prandaj, kompania lëshon bono me vlerë 200,000,000 Rp, me një normë interesi prej 10%, dhe do të maturohen në 5 vjet. Investitorët blejnë bono. Kompania merr para nga investitorët dhe përmirëson kapitalin e saj, por duhet të kthehet me interes. Pas 5 vitesh, obligacionet piqen. Kompania tani duhet të paguajë vlerën nominale të obligacioneve plus 10% interes për investitorët
Hapi 3. Kuptoni faktorët që ndikojnë në çmimet e bonove
Nëse norma e interesit të bonove ndryshon ndjeshëm nga norma e përgjithshme e interesit të tregut për të njëjtën obligacion, bonoja do të shitet me një premium ose zbritje. Normat e interesit ndryshojnë çdo ditë. Kur normat e interesit rriten, çmimet e bonove bien. Nëse normat e interesit bien, çmimet e bonove do të rriten. Kështu, nëse norma e inflacionit rritet, çmimet e bonove gjithashtu do të ulen, dhe anasjelltas. Së fundi, emetuesit e bonove dhe obligacionet e caktuara vlerësohen nga agjencitë e vlerësimit të kredisë. Emetuesit me rezultate të larta krediti do të kenë gjithashtu çmime të larta të bonove.
- Duke u kthyer në shembullin e mëparshëm, kompania lëshon një bono prej 200,000,000 $, 10%, 5-vjeçare. Për shembull, një investitor mund të marrë një kthim investimi më të mirë se 10% sepse normat e interesit të tregut janë të larta. Investitorët nuk do të blejnë bono në të njëjtin nivel, sepse është më fitimprurëse të investosh në instrumente të tjera. Kështu, kompania shet obligacione për Rp. 2,000,000 nën çmimin nominal. Tani, investitorët mund të blejnë bono me vlerë 200,000,000 IDR për 198,000,000 IDR. Kur obligacioni maturohet 5 vjet më vonë, investitori merr 200,000,000 IDR plus interes 10%.
- Nëse norma e interesit të tregut është më pak se 10%, obligacionet e korporatave paguajnë më mirë se investimet e tjera. Prandaj, kompania shet bonot me një çmim premium prej 2,000,000 IDR më të lartë se vlera nominale. Tani, çmimi i blerjes së obligacioneve për investitorët është 202,000,000 IDR. kur obligacioni maturohet, investitori merr 200,000,000 IDR plus 10% interes.
Hapi 4. Njihni kuptimin e vlerës mbartëse
Vlera kontabël llogaritet nga emetuesi i obligacioneve, ose kompania që shet obligacionet me qëllim të regjistrimit të saktë të vlerës së primit ose zbritjes së obligacioneve në pasqyrat financiare. Primet e obligacioneve ose zbritjet amortizohen (ose përhapen) gjatë maturimit të tyre. Kontabilistët e përdorin këtë llogaritje për të përhapur efektin e primit ose zbritjes mbi maturimin e obligacionit në pasqyrat financiare.
Vlera kontabël (ose vlera kontabël) e një obligacioni në çdo kohë është e barabartë me vlerën nominale minus çdo zbritje ose plus çdo prim të mbetur. Para se të llogaritni vlerën kontabël të një obligacioni, keni nevojë për disa informacione dhe disa hapa të thjeshtë të llogaritjes
Hapi 5. Kuptoni amortizimin
Amortizimi është një metodë kontabël që zvogëlon koston e një aktivi me kalimin e kohës. Amortizimi shpërndan zbritjen ose primin mbi një obligacion mbi maturimin e tij. Në datën e maturimit, vlera kontabël e obligacioneve është e barabartë me vlerën nominale.
Për shembull, le të themi se një kompani shet 200,000,000 dollarë, 10%dhe bono 5-vjeçare me një zbritje prej 2,000 dollarë. kompania mori Rr198,000,000 Rp nga investitorët. Ky transaksion regjistrohet si një pasiv në pasqyrat financiare. Zbritja prej 2,000,000 Rp konsiderohet një aktiv dhe amortizohet, ose regjistrohet në pasqyrat financiare në rritje gjatë maturimit të obligacionit. Diferenca midis vlerës nominale dhe pjesës së pa amortizuar të zbritjes ose primit në këtë kohë është vlera kontabël
Hapi 6. Kuptoni ndryshimin midis vlerës kontabël dhe vlerës së tregut
Vlera e tregut e një obligacioni është çmimi që një investitor paguan për të blerë një obligacion. Ky çmim ndikohet nga tregu për shembull, normat e interesit, inflacioni dhe vlerësimet e kredisë. Obligacionet mund të shiten me zbritje ose premium, në varësi të kushteve të tregut. Nga ana tjetër, vlera kontabël është llogaritja e kontabilistit për të regjistruar ndikimin e primeve ose zbritjeve në pasqyrat financiare të emetuesve të bonove.
Vlera kontabël është vlera neto e obligacioneve të emetuara për emetuesin e obligacioneve. Kjo vlerë llogaritet në bazë të shumës së primit ose zbritjes së obligacioneve, gjatësisë së maturimit të obligacionit dhe shumës së amortizimit që është regjistruar
Pjesa 2 nga 4: Trajtimi i Kontabilitetit për Primet dhe Zbritjet
Hapi 1. Përgatitni regjistrimin fillestar të ditarit në datën e shitjes së bonove
Si premium ashtu edhe zbritje, kompania duhet të bëjë një regjistrim fillestar në ditar kur bonoja shitet duke regjistruar paratë e gatshme të marra dhe primin ose zbritjen e dhënë. Obligacionet e pagueshme gjithmonë do të regjistrohen me kredi në vlerën nominale të obligacioneve.
- Në shembullin e mëparshëm, kompania emetoi obligacione prej 2.200.000.000 Rp kështu që regjistroi Obligacione të pagueshme prej Rp.200.000.000 me kredi.
- Nëse kompania shet bonot me një zbritje prej 2,000,000 Rp, kompania do të regjistrojë para të gatshme të marra me debit prej 198,000,000 Rp (Rp. 200,000,000 - Rp. 2,000,000 Rp) dhe premium ose zbritje të pagueshme për debitimin e Rp. 2,000,000 Rp.
- Pastaj, nëse kompania shet bonot me një premium prej 2,000,000 Rp, kompania do të regjistrojë para të gatshme të marra me debit prej 202,000,000 Rp (Rp. 200,000,000 + Rp. 2,000,000 Rp) dhe premium ose zbritje të pagueshme me kredi prej 2,000,000 Rp.
Hapi 2. Llogaritni shumën e primit/zbritjes që do të amortizohet
Për të bërë regjistrimin e radhës, kompania duhet të përcaktojë shumën e primit ose zbritjes që do të amortizohet. Kjo shumë do të zvogëlojë bilancin e primit ose zbritjes së pagueshme. Nëse kompania përdor metodën e amortizimit linear, shuma e kësaj llogarie do të jetë e njëjtë për secilën periudhë raportimi. Ky shembull përdor atë metodë, për arsye thjeshtësie.
- Thuaj, në shembullin e lëshimit të një obligacioni prej 200,000 dollarësh, obligacioni bën pagesa interesi dy herë në vit. Kjo do të thotë, kompania do të bëjë një revistë dy herë që regjistron shpenzimet e interesit. Regjistrimet shtesë duhet të bëhen në të njëjtën kohë sipas shumës së amortizuar të primit ose zbritjes.
- Për shkak se maturimi i obligacioneve dhe interesit paguhen gjashtë herë në vit, amortizimi kryhet me 1/10 të primit ose zbritjes në secilën periudhë (5 vjet x 2 herë në vit). Pra, sipas shembullit të mëparshëm, amortizimi i primit ose zbritjes do të regjistrohej në 200,000 NJM (Rp2,000,000 x 1/10).
Hapi 3. Llogaritni shpenzimet e interesit
Ju keni nevojë për shumën e pagesave të interesit për investitorët e bonove në të njëjtën periudhë për të qenë në gjendje të raportoni me saktësi amortizimin. Interesi paguhet një ose dy herë në vit (periudhë). Llogaritni shpenzimet vjetore të interesit duke shumëzuar normën nominale të interesit me vlerën nominale të obligacionit. Ndani rezultatin me dy për të gjetur shpenzimin e interesit gjashtëmujor.
Për shembull, për një obligacion prej 200,000,000 IDR, interesi vjetor fitohet duke shumëzuar normën nominale të interesit (10%) me vlerën nominale. IDR 200,000,000 x 10% rezultati është 20,000,000 IDR. Kështu, shpenzimi i interesit gjashtëmujor i regjistruar është gjysma, e cila është Rp. 10,000,000
Hapi 4. Regjistroni amortizimin e zbritjes/primit në raportin vjetor
Çdo vit, kompania duhet të regjistrojë shpenzimet e interesit të paguara nga shitja dhe mirëmbajtja e obligacioneve. Ky shpenzim interesi përfshihet në pagesat e interesit për investitorët e obligacioneve plus ose minus amortizimin e primeve/zbritjeve. Për pagesat e interesit gjashtëmujor, kompania regjistron të dy pagesat në të njëjtin vit veç e veç, së bashku me amortizimin e secilës.
- Regjistrimi është shpenzimi i interesit në debitimin e shpenzimit të përgjithshëm të interesit i përbërë nga pagesa të interesit gjashtëmujor plus një zbritje ose minus një premium.
- Nëse ka një zbritje, kompania regjistron para të gatshme me kredi në shumën e shpenzimeve të interesit dhe bonot e zbritura të pagueshme me një shumë amortizimi. Në pagesat e interesit gjashtëmujor shumat në të dy regjistrimet janë të njëjta.
- Nëse ka një premium, primi i obligacionit i pagueshëm regjistrohet në debitimin e shumës së amortizimit dhe para të gatshme në kredi të shumës së shpenzimit të interesit të paguar.
- Për shembull, le të përdorim obligacionin e mëparshëm prej $ 200,000,000 me zbritje. Regjistrimi është një pagesë gjashtëmujore e interesit prej 10,000,000 Rp plus zbritje amortizimi në shpenzimet e debitit dhe interesit prej 10,200,000 Rp me kredi. Kompania regjistroi gjithashtu bono të zbritura të pagueshme me kredi prej 200,000 Rp dhe para të gatshme me kredi prej 10,000,000 Rp.
Pjesa 3 nga 4: Llogaritja e vlerës mbartëse
Hapi 1. Përcaktoni maturimin e obligacionit
Zbuloni nëse bonoja shitet në parim, premium ose e zbritur. Përcaktoni kohën që ka kaluar që nga emetimi i obligacioneve. Për të llogaritur vlerën kontabël të një obligacioni, duhet të dini shumën e primit ose zbritjes që është amortizuar, e cila varet nga sasia e kohës që ka kaluar që nga lëshimi i obligacionit.
Hapi 2. Llogaritni pjesën e amortizuar të primit ose zbritjes
Shumica e primeve ose zbritjeve amortizohen duke përdorur metodën lineare. Kjo do të thotë se amortizimi në secilën periudhë është i njëjtë. Për shembull, supozoni se një bono 10 -vjeçare është lëshuar 2 vjet më parë. Amortizimi për dy vjet është regjistruar, dhe 8 vitet e mbetura të amortizimit. Ju duhet të dini sasinë e amortizimit të mbetur të pa amortizuar për të llogaritur vlerën kontabël të obligacionit.
Për shembull, dy vjet më parë kompania lëshoi një bono 10-vjeçare me një premium prej 80,000 Rp. çdo vit, regjistrohet një amortizim prej 8,000 NJM (80,000 NJM/10 vjet = 8,000 NJM në vit). Nëse kanë kaluar dy vjet, kjo do të thotë që kompania ka regjistruar një amortizim prej 16,000 Rp (Rp. 8,000 x 2 vjet) dhe primit të mbetur të pa amortizuar prej 64,000 Rp (Rp. 8,000 x 8 vjet = 64,000 Rp)
Hapi 3. Llogaritni vlerën kontabël të obligacioneve të shitura me një premium
Për shembull, kompania shet bono për Rp. 1,000,000 10%, 10 vjet për Rp. 1,080,000 dhe dy vjet kanë kaluar që nga data e emetimit. Llogaritni primin duke zbritur çmimin e shitjes nga vlera nominale e obligacionit (1,080,000 Rp-1,000,000 Rp = 80,000 Rp). Primi prej 80,000 Rp do të amortizohet gjatë periudhës së maturimit prej 8,000 Rp për periudhë. Për shkak se kanë kaluar dy vjet, kompania ka regjistruar një amortizim prej 16,000 Rp (Rp. 8,000 x 2 vjet) dhe primin e mbetur të pa amortizuar prej 64,000 Rp (Rp. 8,000 x 8 vjet = 64,000 Rp). Vlera kontabël e obligacioneve është e barabartë me vlerën nominale të obligacioneve plus primin e mbetur të pa amortizuar. Prandaj, vlera kontabël e obligacioneve është vlera nominale e Rp. 1,000,000 + primi i mbetur i pa amortizuar prej 64,000 Rp = 1,064,000 Rp.
Hapi 4. Llogaritni vlerën kontabël të obligacioneve të shitura duke përdorur të njëjtën metodë
Zbritni vlerën nominale të obligacionit me zbritjen e pa amortizuar. Për shembull, një kompani shet $ 1,000,000, 10%dhe 10 vjet me $ 920,000, ose një zbritje prej $ 80,000 dhe dy vjet kanë kaluar që nga emetimi i bonove. Amortizimi vjetor i zbritjes prej 8,000 Rp. Një amortizim dyvjeçar është regjistruar, duke lënë tetë vjet të mbetur në 8,000 NJM x 8 = 64,000 NJM. Vlera kontabël e obligacioneve është 1,000 NJM - 64,000 NJM = 9636,000 NJM.
Pjesa 4 nga 4: Kuptimi i Amortizimit të Obligacioneve
Hapi 1. Njihni ndryshimin midis metodës së amortizimit linear dhe metodës së interesit efektiv
Metoda lineare regjistron të njëjtën sasi amortizimi në secilën periudhë deri në maturimin e obligacioneve. Metoda e interesit efektiv regjistron shpenzimet e interesit bazuar në vlerën kontabël të obligacioneve dhe shumën e interesit të paguar. Të dyja metodat regjistrojnë të njëjtën sasi pagesash interesi çdo periudhë. Dallimi është se sa shuma regjistrohen në secilën periudhë dhe si llogariten ato.
Në Amerikë, metoda lineare lejohet nga rregulloret e SEC të quajtura Parime të Përgjithshme të Kontabilitetit të Pranuara (GAAP). Në vendet e tjera, metoda efektive e interesit mund të kërkohet për të qenë në përputhje me Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (SNRF)
Hapi 2. Kuptoni amortizimin e obligacioneve të skontuara duke përdorur metodën lineare
Metoda lineare regjistron të njëjtën sasi të shpenzimeve të interesit në secilën periudhë të pagesës së interesit. Borxhet e zbritura dhe bilancet e obligacioneve do të ulen çdo periudhë me të njëjtën shumë derisa obligacioni të maturohet dhe gjendja të jetë zero. Sipas kësaj metode, vlera kontabël e obligacioneve në maturim është e njëjtë me vlerën e tyre nominale.
Për shembull, kompania shet një obligacion prej $ 200,000,000, 10%, 5-vjeçar për $ 198,000. një zbritje prej 2,000,000 Rp (200,000,000-Rp198,000,000 Rp) dhe amortizim prej 400,000 Rp (2,000,000 Rp/5) për çdo periudhë amortizimi
Hapi 3. Kuptoni amortizimin e primit të obligacioneve duke përdorur metodën lineare
Metoda është e ngjashme me amortizimin linear të zbritjes. Gjatë maturimit të obligacionit, bilanci i primeve të pagueshme dhe obligacioneve vazhdon të ulet me të njëjtën sasi çdo periudhë. Kur obligacioni maturohet, bilanci i primit të pagueshëm dhe obligacionit është zero, dhe vlera totale kontabël e barabartë me vlerën nominale.
Për shembull, kompania shet një obligacion prej $ 200,000,000, 10%, 5-vjeçar për $ 202,000,000. Primi është 2,000,000 Rp (202,000,000-Rp200,000,000 Rp) dhe amortizimi është 400,000 Rp (2,000,000 Rp/5) për çdo periudhë amortizimi
Hapi 4. Kuptoni amortizimin e primeve ose zbritjeve duke përdorur metodën e interesit efektiv
Norma efektive e interesit është përqindja e vlerës kontabël të obligacionit në maturimin e obligacionit. Kjo vlerë shfaqet kur emetohet obligacioni dhe mbetet konstante në secilën periudhë. Sipas kësaj metode, shpenzimet e interesit regjistrohen si përqindje e vlerës kontabël të obligacionit në bazë konstante.
- Shumëzoni vlerën kontabël të obligacionit në fillim të periudhës me normën efektive të interesit për të llogaritur shpenzimet e interesit të obligacionit.
- Shumëzoni vlerën nominale të obligacionit me normën e interesit kontraktor për të përcaktuar interesin e obligacionit të paguar.
- Ulni shumën e amortizimit duke llogaritur diferencën midis shpenzimit të interesit të obligacionit dhe interesit të obligacionit të paguar.
