Si të investoni në aksione (me fotografi)

2024 Autor: Jason Gerald | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-16 11:39

Nuk është rastësi që shumica e njerëzve të pasur investojnë në tregun e aksioneve. Ndërsa ende mund të humbni para, investimi në tregun e aksioneve është një nga mënyrat më të mira për të arritur sigurinë financiare, pavarësinë dhe pasurinë që do të zgjasë për breza. Pavarësisht nëse sapo keni filluar të kurseni ose po krijoni një fond pensioni, paratë tuaja duhet të punojnë në mënyrë efektive dhe me zell siç keni punuar kur u përpoqët t'i fitonit. Sidoqoftë, për të pasur sukses në tregun e aksioneve, duhet të filloni me një kuptim të fortë se si funksionon tregu i aksioneve. Ky artikull do t'ju përcjellë përmes procesit të marrjes së vendimeve për investime dhe në rrugën e duhur për t'u bërë një investitor i suksesshëm. Ky artikull synon të diskutojë se si të investoni në botën e aksioneve në mënyrë specifike. Për udhëzime mbi aksionet tregtare dhe fondet e përbashkëta, kërkoni artikuj të lidhur.

Hapi

Pjesa 1 nga 3: Vendosja e Qëllimeve dhe Pritjeve tuaja

Hapi 1. Krijoni një listë dëshirash

Për të vendosur qëllime, duhet të mendoni për gjërat ose përvojat që dëshironi dhe do të kushtojë para për të bërë. Për shembull, çfarë stili jetese do të donit të kishit pas daljes në pension? Dëshironi vetëm gjërat e zakonshme? Përdoreni këtë listë për t'ju ndihmuar të vendosni qëllime për hapin tjetër.

Bërja e një liste do t'ju ndihmojë gjithashtu nëse doni të kurseni para për nevojat e ardhshme të fëmijëve tuaj. Për shembull, doni t'i dërgoni fëmijët tuaj në një shkollë apo universitet privat? Dëshironi të blini një makinë për ta? A do të preferonit një shkollë publike dhe do t'i përdorni paratë tuaja të tepërta për diçka tjetër? Vendosja e një panoramë të qartë të asaj që dëshironi do të ndihmojë në vendosjen e qëllimeve për kursimin e parave dhe investimin

Hapi 2. Përcaktoni qëllimet tuaja financiare

Për të krijuar një plan investimi, së pari duhet të kuptoni pse doni të investoni. Me fjalë të tjera, çfarë objektivi financiar dëshironi, dhe sa duhet të investoni për të përmbushur atë objektiv? Qëllimet tuaja duhet të jenë sa më specifike që të jetë e mundur, kështu që ju e dini se çfarë të bëni për t'i arritur ato.

Qëllimet e njohura financiare përfshijnë blerjen e një shtëpie, pagesën për arsimin universitar të fëmijës suaj, krijimin e një fondi emergjence dhe kursimin për pension. Në vend që të vendosni një qëllim të përgjithshëm si "të zotëroni një shtëpi", zgjidhni një objektiv specifik: "Kurseni 600 milionë IDR për një pagesë paraprake në një shtëpi prej 3 miliardë IDR (shumica e kredive hipotekare kërkojnë një pagesë paraprake prej 20 deri në 25% për të marrë norma më e mirë e interesit).
Shumica e këshilltarëve të investimeve do të rekomandojnë që të kurseni të paktën tetë herë pagën tuaj për nevoja të daljes në pension. Kjo do të sigurojë që ju të pensionoheni me 85% të të ardhurave tuaja vjetore. Për shembull, nëse pensionoheni me një pagë prej 8 milion IDR, do të duhet të përpiqeni të grumbulloni të paktën 64 milion IDR çdo vit për të mbajtur veten në pension të parakohshëm.
Përdorni një kalkulator të shkollimit për të përcaktuar se sa para duhet të kurseni për edukimin e fëmijës suaj, sa shpresoni të kontribuoni dhe llojet e ndryshme të ndihmës financiare që mund të marrë fëmija juaj - bazuar në të ardhurat tuaja dhe vlerën totale të aseteve tuaja. Mbani në mend se këto tarifa do të ndryshojnë shumë në varësi të vendndodhjes tuaj dhe llojit të shkollës që dëshironi (p.sh. private, publike, etj.). Mos harroni gjithashtu se shpenzimet gjatë kolegjit nuk mbulojnë vetëm koston e arsimit, por edhe kostot e tjera, të tilla si kostoja e konvikteve, transportit, librave dhe pajisjeve të kolegjit.
Merrni parasysh faktorin e kohës kur vendosni qëllimet tuaja. Kjo është veçanërisht e vërtetë për projektet afatgjata siç janë fondet e pensioneve. Për shembull: Gjoni filloi të kursejë para në moshën 20 vjeç duke përdorur një llogari pensioni, me një normë interesi prej 8%. Ai mund të kursejë 30 milionë IDR në vit për 10 vitet e ardhshme, pastaj të ndalojë kursimin, por prapë t’i lërë paratë në llogarinë e tij të paprekur. Kur ai është 65 vjeç, paratë e tij totale do të arrijnë në 6.4 miliardë IDR.
Shumë faqe ofrojnë "llogaritës kursimi" që mund t'ju tregojnë se sa do të rritet investimi juaj gjatë një periudhe të caktuar kohe dhe normave të interesit. Ndërsa këto uebfaqe nuk zëvendësojnë këshillat e një profesionisti financiar, llogaritësit e tyre mund t'ju japin një ide të përafërt për të filluar.
Pasi të keni vendosur një objektiv, përdorni diferencën në pozicionin tuaj financiar aktual dhe në të ardhmen që dëshironi, për të përcaktuar normën e interesit të nevojshme për të arritur atë objektiv.

Hapi 3. Përcaktoni profilin tuaj të rrezikut

Veprimi që ndërmerrni për të fituar interes është i barabartë me rrezikun e kërkuar. Faktori juaj i rrezikut ka dy ndryshore: aftësinë tuaj për të marrë rreziqe dhe gatishmërinë tuaj për ta bërë këtë. Ka disa pyetje të rëndësishme që duhet t’i bëni vetes në këtë fazë, për shembull:

Në cilën fazë të jetës jeni? Me fjalë të tjera, a janë të ardhurat tuaja më të ulëta apo më afër kulmit të potencialit tuaj?
A jeni të gatshëm të ndërmerrni më shumë rreziqe për të marrë më shumë kthime?
Sa kohë është objektivi juaj i investimit?
Sa likuide (likuiditeti po flet për gjëra që mund të konvertohen menjëherë në para) ju nevojiten për të arritur qëllimet tuaja afatshkurtra dhe për të mbajtur kursime të mjaftueshme? Mos investoni në tregun e aksioneve derisa të keni një fond emergjence prej gjashtë deri në dymbëdhjetë muaj shpenzimesh jetese. Kjo është vetëm në rast se ju humbni punën tuaj. Nëse duhet të likuidoni një aksion pasi ta keni mbajtur atë për më pak se një vit, kjo do të thotë që ju jeni vetëm duke spekuluar, jo duke investuar.
Nëse profili i rrezikut të një investimi të mundshëm nuk përputhet me nivelin tuaj të tolerancës, atëherë do të thotë se nuk është i përshtatshëm për ju. Thjesht harroje ate.
Alokimi i aseteve tuaja do të ndryshojë në bazë të fazës tuaj të jetës. Për shembull, ju mund të keni investuar një përqindje më të lartë në tregun e aksioneve kur keni qenë më të rinj. Gjithashtu, nëse karriera juaj është e qëndrueshme dhe paguani një pagë mjaft të mirë, atëherë puna juaj do të bëhet si një lidhje: mund të mbështeteni në të për një të ardhur të qëndrueshme afatgjatë. Kjo ju lejon të shpërndani më shumë në tregun e aksioneve. Nga ana tjetër, nëse puna juaj nuk gjeneron të ardhura të qëndrueshme, për shembull ju jeni tregtar aksionesh ose ndërmjetës investimesh, do t'ju duhet të ndani më pak para në tregun e aksioneve dhe më shumë para për të arritur stabilitetin nga fondet e përbashkëta. Ndërsa aksionet i bëjnë pasuritë tuaja të rriten më shpejt, ato gjithashtu mbartin më shumë rrezik. Ndërsa plakeni, mund të kaloni në investime më të qëndrueshme, siç janë fondet e ndërsjella.

Hapi 4. Mësoni rreth tregut

Kaloni sa më shumë kohë të jetë e mundur duke lexuar për tregun e aksioneve dhe botën e ekonomisë në përgjithësi. Dëgjoni të dhënat dhe parashikimet e ekspertëve për të zhvilluar një ndjenjë të gjendjes së ekonomisë dhe llojeve të aksioneve të vlefshme. Ka disa libra klasikë investues për të filluar:

Analiza e Investitorit Inteligjent dhe Sigurisë e Benjamin Graham është një libër i shkëlqyer investimi për fillestarët.
Interpretimi i Pasqyrave Financiare nga Benjamin Graham dhe Spencer B. Meredith. Ky libër përmban një mënyrë të shkurtër dhe të shpejtë për të lexuar pasqyrat financiare.
Pritjet që investojnë nga Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Ky libër shumë i lexueshëm ofron një perspektivë të re mbi analizën e sigurisë dhe është një plotësues i shkëlqyeshëm i librave të Benjamin Graham.
Aksionet e zakonshme dhe fitimet e pazakonta (dhe tituj të tjerë) nga Philip Fisher. Warren Buffett tha një herë se ai është 85 përqind Graham dhe 15 përqind Fisher. Mund të jetë që ai po zvogëlon ndikimin e Fisher në formësimin e stilit të tij të investimit.
"Ese të Warren Buffett", e cila është një koleksion i letrave vjetore të Warren Buffett drejtuar aksionarëve. E gjithë pasuria e Warren Buffet vjen nga investimi dhe ai ka shumë këshilla të dobishme për ata që duan të ndjekin hapat e tij. Buffett i ka vënë këto letra në dispozicion për t’i lexuar falas në internet: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
Teoria e vlerës së investimit nga John Burr Williams, e cila është një nga librat më të mirë kur bëhet fjalë për diskutimin e çmimeve të aksioneve.
One Up on Wall Street dhe Beating the Street, të dyja të shkruara nga Peter Lynch. Peter është një menaxher i suksesshëm financiar. Këta libra janë të lexueshëm, informues dhe argëtues.
Deluzione të jashtëzakonshme popullore dhe çmenduria e turmave nga Charles Mackay dhe kujtimet e një operatori të aksioneve nga William Lefevre. Të dy librat përdorin shembuj të jetës reale për të ilustruar rreziqet e reagimit të tepërt emocional dhe lakmisë në tregun e aksioneve.
Ju gjithashtu mund të merrni kurse themelore ose fillestare për investime të ofruara në internet. Ndonjëherë, këto kurse janë në dispozicion falas, të ofruara nga kompani si Morningstar dhe T. D. Ameritrade. Disa universitete, të tilla si Stanford, ofrojnë kurse investimi online.
Qendrat e arsimit të komunitetit dhe të rriturve gjithashtu mund të ofrojnë kurse financiare. Kurset që ata ofrojnë janë zakonisht falas ose me kosto të ulët, dhe mund t'ju japin një pamje të përgjithshme solide të botës së investimeve. Kërkoni në internet për të gjetur kurse në zonën tuaj të banimit.
Praktikoni "në letër". Pretendoni të blini dhe rishisni aksione duke përdorur çmimin e mbylljes çdo ditë. Ju në fakt mund ta bëni atë në letër, ose mund të regjistroheni për një llogari praktike falas në internet në faqe si Si funksionon tregu. Praktika do të ndihmojë në trajnimin e strategjisë dhe njohurive tuaja, pa pasur nevojë të rrezikoni të humbni para të vërteta.

Hapi 5. Formuloni pritjet tuaja për tregun e aksioneve

Pavarësisht nëse jeni profesionist ose fillestar, ky hap është i vështirë, pasi përfshin aspektin e artit dhe atë shkencor. Ju duhet të zhvilloni aftësinë për të mbledhur sasi të mëdha të të dhënave financiare në lidhje me performancën e tregut. Ju gjithashtu duhet të krijoni një "ndjenjë" të asaj që të dhënat tregojnë dhe nuk tregojnë.

Kjo është arsyeja pse shumë investitorë blejnë aksione nga produktet që njohin dhe përdorin. Konsideroni produktet që keni në shtëpi. Nga ajo që ka në dhomën e ndenjes e deri tek ajo në frigorifer, ju me siguri i njihni shumë mirë këto produkte dhe mund të gjykoni performancën e tyre shpejt dhe në mënyrë intuitive, duke krahasuar produkte të ngjashme nga konkurrentët.
Për produktet shtëpiake, përpiquni të imagjinoni kushtet ekonomike që mund t'ju pengojnë t'i blini ato, ose t'ju bëjnë të kërkoni produkte me cilësi më të mirë/më të keqe.
Nëse kushtet ekonomike i lejojnë njerëzit të blejnë produkte që ju i njihni, kjo mund të jetë një konsideratë që ju mund të investoni në këto produkte.

Hapi 6. Përqendroni mendimet tuaja

Kur përpiqeni të zhvilloni pritshmëri të përgjithshme për kushtet e tregut dhe llojet e kompanive që ka të ngjarë të jenë të suksesshme në kushtet aktuale ose të ardhshme ekonomike, duhet të bëni parashikime në një numër fushash të veçanta, duke përfshirë:

Drejtimi i normave të interesit dhe inflacionit, dhe sesi këto mund të ndikojnë në të ardhurat fikse ose blerjet e fondeve të kapitalit neto. Kur normat e interesit janë të ulëta, do të ketë më shumë konsumatorë dhe biznese me para. Konsumatorët kanë më shumë para në mënyrë që të blejnë më shumë mallra. Kjo bën që të ardhurat e kompanisë të rriten, kështu që kompania mund të investojë për të zhvilluar biznesin e saj. Kështu, normat më të ulëta të interesit do të rezultojnë në një rritje të çmimeve të aksioneve. Nga ana tjetër, rritja e normave të interesit mund të ulë çmimet e aksioneve. Normat e larta të interesit e bëjnë huamarrjen e parave të vështira ose të shtrenjta. Konsumatorët do të kursejnë më shumë dhe kompanitë do të kenë më pak para për të investuar. Shkalla e rritjes mund të ndalet ose të ulet.
Cikli ekonomik, duke përfshirë një pamje të gjerë makroekonomike. Inflacioni është një rritje e përgjithshme e çmimeve gjatë një periudhe të caktuar kohe. Inflacioni i moderuar ose i "kontrolluar" zakonisht konsiderohet i mirë për ekonominë dhe tregun e aksioneve. Normat e ulëta të interesit, të kombinuara me inflacion të moderuar, do të kenë një efekt pozitiv në treg. Normat e larta të interesit dhe deflacioni zakonisht do të shkaktojnë rënie të çmimeve të aksioneve.
Kushtet e dëshiruara në sektorë të veçantë ekonomikë, përfshirë një perspektivë mikroekonomike. Disa industri zakonisht konsiderohen se kanë performuar mirë në periudha të rritjes ekonomike, të tilla si automobilistika, ndërtimi dhe aviacioni. Në një ekonomi të fortë, konsumatorët kanë më shumë gjasa të ndihen të sigurt për të ardhmen e tyre, kështu që ata shpenzojnë më shumë para dhe blejnë më shumë mallra. Këto industri dhe kompani konsiderohen kompani "ciklike".
Industritë e tjera do të performojnë mirë në një ekonomi të keqe ose në rënie. Këto industri dhe kompani zakonisht nuk preken nga kushtet ekonomike. Për shembull, nevojat themelore dhe kompanitë e sigurimeve, të cilat janë më pak të prekura nga niveli i besimit të konsumatorit në të ardhmen, sepse ato ende duhet të paguajnë për energjinë elektrike dhe sigurimin shëndetësor. Këto industri dhe kompani quhen si kompani "mbrojtëse" ose "kontraciklike".

Pjesa 2 nga 3: Bërja e Investimeve

Hapi 1. Përcaktoni ndarjen e aseteve tuaja

Me fjalë të tjera, përcaktoni sa para do të përdorni në lloje të ndryshme investimesh.

Vendosni sa para për të investuar në aksione, metale të çmuara, sa për të alokuar në alternativa më agresive dhe sa do të mbani si para dhe ekuivalentët e saj (p.sh. certifikatat e depozitave, certifikatat e thesarit, etj.).
Qëllimi këtu është përcaktimi i një pike fillestare bazuar në pritjet e tregut dhe tolerancën ndaj rrezikut.

Hapi 2. Zgjidhni llojin tuaj të investimit

Qëllimet tuaja të "rrezikut dhe shpagimit" do të ndihmojnë në eliminimin e disa prej zgjedhjeve. Si investitor, ju mund të zgjidhni të blini aksione në kompani individuale, të tilla si Apple ose McDonalds. Ky është lloji më themelor i investimit. Qasja nga poshtë-lart ndodh kur blini dhe shisni secilën aksion në mënyrë të pavarur bazuar në parashikimet tuaja për çmimin dhe dividentët e saj të ardhshëm. Investimi direkt në tregun e aksioneve nuk do të përfshijë koston e një fondi të përbashkët, por kërkon më shumë përpjekje për të siguruar një nivel të mirë diversifikimi.

Zgjidhni aksionin që plotëson më së miri nevojat tuaja për investim. Nëse jeni një person me të ardhura të larta, keni pak nevojë të tanishme/të menjëhershme dhe keni një tolerancë të lartë ndaj rrezikut, zgjidhni aksione që nuk paguajnë ose paguajnë pak dividentë, por kanë një normë rritjeje të pritshme në nivele mbi mesataren.
Fondet e indeksit me kosto të ulët janë zakonisht më pak të shtrenjta sesa fondet e menaxhuara në mënyrë aktive. Ky fond ofron më shumë siguri sepse modeli i tij i investimit bazohet në indekse që besohen dhe përdoren si referenca. Për shembull, një fond indeksi mund të zgjedhë një nivel të performancës që përmban aksionet e kompanive në indeksin S&P 500. Ky fond do të përdoret për të blerë shumicën ose të gjitha të njëjtat aktive, kështu që rezultati do të jetë i barabartë me (por jo më shumë se) ecurinë në atë indeks. Ky opsion konsiderohet mjaft i sigurt, por jo shumë tërheqës. Këshilltarët aktivë të aksioneve zakonisht nuk e rekomandojnë këtë lloj investimi. Fondet e indeksit mund të jenë shumë të përshtatshme për investitorët fillestarë. Blerja dhe mbajtja e "pa ngarkesë" në një fond të indeksit të kostos së mesme dhe përdorimi i një strategjie mesatare të kostos është provuar të funksionojë më mirë se shumë fonde të përbashkëta aktive në një afat të gjatë. Zgjidhni fondin e indeksit me raportin më të vogël vjetor të shpenzimeve ndaj fitimit. Për investitorët që kanë më pak se 1 miliard IDR për të investuar, fondet e indeksit janë një nga mënyrat më të mira për të investuar në planin afatgjatë. Sidoqoftë, nëse keni më shumë se 1 miliard dollarë për të investuar, aksionet individuale janë zakonisht një zgjedhje më e mirë, pasi të gjitha fondet përfshijnë kosto që janë proporcionale me madhësinë e pasurive tuaja.

Edhe fondet e indeksit me kosto shumë të ulët, të cilat ngarkojnë vetëm 0.05% të raportit të shpenzimeve vjetore, do të shpenzojnë shuma të mëdha parash me kalimin e kohës. Nëse supozojmë se fitimi vjetor është 10%, raporti i shpenzimeve prej 10 miliardë IDR do të kushtojë rreth 2.36 miliardë IDR në 30 vjet (krahasuar me bilancin e investimeve prej 31.5 miliardë IDR pas 30 vjetësh). Mësoni rreth blerjes së aksioneve ose fondeve të përbashkëta për më shumë informacion nëse aksionet individuale ose fondet e përbashkëta janë më të përshtatshme për ju.
Një fond i tregtuar me këmbim (ETF) është një lloj fondi indeksi që tregton si aksione. ETF -të nuk menaxhohen (ndërsa aksionet blihen dhe rishiten gjithmonë me një fond aktiv të menaxhuar) dhe zakonisht mund të tregtohen pa komision. Ju mund të blini ETF që bazohen në një indeks specifik, ose në një industri ose mall specifik, siç është ari. ETF -të janë një opsion tjetër që është gjithashtu i përshtatshëm për investitorët fillestarë.
Ju gjithashtu mund të investoni në fonde të përbashkëta të menaxhuara në mënyrë aktive. Ky fond mbledh para nga shumë investitorë dhe i investon në dy fusha kryesore: aksione dhe metale të çmuara. Investitorët individualë më pas do të blejnë aksionet e portofolit. Menaxherët e fondeve zakonisht krijojnë portofole me objektiva të veçantë, siç është rritja afatgjatë. Sidoqoftë, për shkak se këto fonde menaxhohen në mënyrë aktive (që do të thotë se menaxherët gjithmonë blejnë dhe shesin aksione për të arritur objektivat e fondit të tyre), ato mund të jenë më të shtrenjta. Raporti i shpenzimeve të fondeve të ndërsjella mund të tejkalojë fitimet dhe të pengojë rritjen tuaj financiare.
Disa kompani ofrojnë portofole të veçanta për investitorët në pension. Ky është një fond për "shpërndarjen e pasurisë" ose "datën e synuar" që do të rregullohet automatikisht në bazë të moshës. Për shembull, portofoli juaj mund të përmbajë më shumë kapital kur jeni më i ri dhe automatikisht do të transferojë më shumë në një fond me të ardhura fikse kur të jeni më të vjetër. Me fjalë të tjera, këto kompani bëjnë atë që do të bënit për veten kur plakeni. Jini të vetëdijshëm se këto fonde zakonisht gjenerojnë pagesa më të larta sesa fondet e thjeshta të indeksit dhe ETF -të, por nuk ofrojnë shërbime asnjëra nga këto lloje nuk ofron. Investimi.
Ju duhet të merrni parasysh tarifat, si dhe tarifat e transaksionit kur zgjidhni investimet tuaja. Tarifat dhe tarifat mund të hanë fitimet tuaja dhe të zvogëlojnë rritjen tuaj financiare. Shtë e rëndësishme të dini se çfarë tarifash do të pësoni kur blini, mbani ose shisni aksione. Tarifat e zakonshme të transaksioneve përfshijnë komisione, shpërndarje të ofertës, fletëpagesa, taksa speciale dhe taksa shtetërore. Për opsionet e investimit të fondeve, kostot mund të përfshijnë tarifat e menaxhimit, fuqinë e shitjes, shpengimin, tarifat e këmbimit, menaxhimin e llogarisë dhe shpenzimet operative.

Hapi 3. Përcaktoni vlerën e brendshme dhe çmimin e duhur për të paguar për secilën aksion që ju bie në sy

Vlera e brendshme është çmimi i një aksioni. Kjo vlerë mund të jetë e ndryshme nga çmimi aktual i aksioneve. Çmimi i duhur për të paguar është në përgjithësi një pjesë e vlerës së brendshme, për të siguruar një diferencë sigurie (MOS). MOS mund të shkojë në vlerë nga 20 në 60 &, në varësi të nivelit të pasigurisë në vlerësimin tuaj të vlerës së brendshme. Ka shumë teknika të përdorura për të vlerësuar aksionet:

Modeli i zbritjes së dividentit: vlera e një aksioni është vlera aktuale e të gjithë dividentëve të tij të ardhshëm. Kështu, vlera e aksioneve = divident për aksion, e ndarë me diferencën midis vlerës së skontimit dhe normës së rritjes së dividentit. Për shembull, PT A paguan një divident vjetor prej 10,000 IDR për aksion, i cili pritet të rritet me 7% në vit. Nëse kostoja juaj fillestare e kapitalit (norma e zbritur) është 12%, atëherë aksionet e PT A janë me vlerë Rp10,000,00/(. 12-.07) = 20,000,00 Rp për aksion.
Modeli i zbritur i rrjedhës së parasë (DCF): vlera e aksioneve është vlera aktuale e të gjitha flukseve monetare të ardhshme. Pra, DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 +… + CFn/(1 + r)^n, ku CFn = rrjedha e parave gjatë një periudhe kohe, dhe n dhe r = norma e zbritjes. Llogaritjet e DCF në përgjithësi projektojnë normën e rritjes së rrjedhës së lirë të fondeve (që nënkupton rrjedhjen e fondeve operative minus shpenzimet kapitale) gjatë 10 viteve të ardhshme, për të llogaritur normën e rritjes dhe për të vlerësuar normën e rritjes së terminalit, pas së cilës përdoret për llogarit vlerën terminale. Këto dy vlera shtohen më pas së bashku për të marrë vlerën e aksioneve të DCF. Për shembull, nëse PT A zotëron një FCF prej 20,000.00 Rp/aksion, me një rritje të pritshme të FCF prej 7% gjatë 10 viteve të ardhshme dhe 4% më pas, dhe një normë zbritje prej 12%, aksionet e saj do të kenë një vlerë rritjeje prej 15,690 Rp, 00 dhe një vlerë përfundimtare prej 16,460 Rp, dhe një vlerë prej 32,150.00 Rp për aksion.
Metodat e krahasimit: këto metoda vlerësojnë një aksion bazuar në çmimin e tij në lidhje me fitimet (P/E), vlerën e librit (P/B), shitjet (P/S) ose rrjedhën e parasë (P/CF). Kjo metodë krahason raportin e çmimit aktual të aksioneve me një nivel të caktuar të përshtatshëm, si dhe raportin mesatar historik të aksioneve, për të përcaktuar çmimin e shitjes së aksioneve.

Hapi 4. Blini aksionet tuaja

Pasi të keni vendosur se cilat aksione do të blini, është koha ta bëni atë të ndodhë. Gjeni një firmë brokerimi që plotëson nevojat tuaja dhe filloni të porosisni.

Ju mund të blini një ndërmjetës zbritje, i cili do të porosisë aksionet që dëshironi të blini. Ju gjithashtu mund të zgjidhni një firmë brokerimi të shërbimit të plotë, ato mund të jenë më të shtrenjta, por një firmë si kjo do të japë informacion dhe udhëzime. Bëni pjesën tuaj duke kontrolluar faqen e tyre dhe duke parë vlerësimet e njerëzve në internet të performancës së saj për të gjetur atë që është më e mira për ju. Faktori më i rëndësishëm për t'u marrë parasysh këtu është sa kërkohet komision dhe cilat tarifa të tjera mund të ketë. Disa agjentë ofrojnë tregtim falas të aksioneve nëse portofoli juaj arrin një vlerë të caktuar pragu (p.sh. Merrill Edge Preferred Rewards), ose nëse investoni në një listë aksionesh të preferuar me kompanitë që paguajnë tarifat e transaksionit (p.sh. besnik3).
Disa kompani ofrojnë plane të drejtpërdrejta të blerjes së aksioneve (DSPP) që ju lejojnë të blini aksionet e tyre pa shërbimet e një ndërmjetësi. Nëse planifikoni të blini dhe mbani kostot mesatare, kjo mund të jetë opsioni juaj më i mirë. Kërkoni në internet ose telefononi ose shkruani kompanisë aksionet e së cilës dëshironi të blini, për të zbuluar nëse kompania ka një plan DSPP. Kushtojini vëmendje orarit të kostos dhe zgjidhni një plan me kosto të ulët ose pa kosto.

Hapi 5. Ndërtoni një portofol prej 5 deri në 20 aksione të ndryshme për qëllime diversifikimi

Diversifikoni në të gjithë sektorët, industritë, madhësitë e kompanive dhe stilet ("shkalla e rritjes" kundrejt "vlerës").

Hapi 6. Qëndroni për një kohë të gjatë, pesë deri në dhjetë vjet, ose më gjatë

Shmangni tundimin për të shitur kur tregu ka një ditë, muaj ose vit të keq. Drejtimi afatgjatë i tregut të aksioneve është gjithmonë në rritje. Nga ana tjetër, shmangni tundimin për të fituar (shitur) nëse aksionet tuaja janë rritur 50 për qind ose më shumë. Për sa kohë që bazat e kompanisë janë ende të mira, mos shisni (nëse nuk keni nevojë për paratë). Sidoqoftë, ju ende mund të shisni kur çmimi i aksioneve në të vërtetë rritet me një përqindje të lartë (shikoni hapin 3 të këtij seksioni), ose nëse kushtet themelore të përfshira kanë ndryshuar në mënyrë drastike në krahasim me kohën kur keni blerë aksionet, duke e bërë kompaninë të duket se është jashtë fitim.

Hapi 7. Investoni rregullisht dhe në mënyrë sistematike

Investimet mesatare të kostos kërkojnë që ju të blini të ulëta dhe të shisni lartë. Kjo metodë është një strategji e thjeshtë që është efektive. Vendosni një përqindje të caktuar të pagës tuaj për të blerë aksione.

Mos harroni se një treg poshtë do të thotë një mundësi blerjeje. Nëse tregu i aksioneve është i ngadaltë, me të paktën 20%, shndërroni më shumë para në aksione. Nëse tregu i aksioneve bie me 50%, zhvendosni të gjitha paratë dhe metalet e çmuara në tregun e aksioneve. Kjo mund të tingëllojë e frikshme, por tregu gjithmonë ka arritur të rikthehet, edhe gjatë recesionit midis 1929 dhe 1932. Investitorët më të suksesshëm blenë aksione kur ishin "në shitje"

Pjesa 3 nga 3: Monitorimi dhe mirëmbajtja e portofolit tuaj

Hapi 1. Përcaktoni piketa

Përcaktimi i piketaje e saktë është e nevojshme në mënyrë që të matni performancën e aksioneve në krahasim me pritjet tuaja. Vendosni një standard se sa rritje keni nevojë për secilin lloj investimi specifik në mënyrë që të mund të ruani investimin tuaj.

Zakonisht këto pika bazohen në performancën e indekseve të ndryshme të tregut. Kjo ju lejon të përcaktoni nëse investimi juaj po funksionon si dhe kushtet e përgjithshme të tregut.
Rezultatet mund të jenë kundërintuitive, por vetëm sepse një aksion po rritet në çmim nuk do të thotë se është një investim i mirë, veçanërisht nëse po rritet më ngadalë se aksionet e ngjashme. Nga ana tjetër, jo të gjithë investimet në rënie janë të këqija (veçanërisht kur investimet e tjera të ngjashme po performojnë shumë më keq).

Hapi 2. Krahasoni performancën me pritjet

Ju duhet të krahasoni performancën e secilit investim me pritjet që vendosni për të përcaktuar se sa e vlefshme është zgjedhja juaj. Kjo vlen edhe kur doni të merrni një vendim për ndarjen e pasurive të tjera.

Investimet që nuk përmbushin pritjet duhet të shiten në mënyrë që paratë tuaja të investohen diku tjetër, përveç nëse keni arsye të forta për të besuar se pritjet tuaja së shpejti do të përmbushen.
Lejoni kohë që investimi juaj të rritet. Një ose edhe tre vjet performancë nuk do të thotë asgjë për investitorët afatgjatë. Tregu i aksioneve është një motor votimi në afat të shkurtër dhe një motor vlerësimi në afat të gjatë.

Hapi 3. Jini të vetëdijshëm dhe rinovoni pritjet tuaja

Pasi të blini aksione, duhet të monitoroni rregullisht performancën tuaj të investimeve.

Rrethanat dhe opinionet ndryshojnë gjithmonë. Të dyja këto janë pjesë e investimit. Çelësi është që të përpunoni dhe analizoni siç duhet të gjithë informacionin e ri dhe të zbatoni ndryshimet e shkruara bazuar në udhëzimet në hapat e mëparshëm.
Konsideroni nëse pritjet tuaja të tregut janë të sakta. Nëse jo, pse? Përdorni përgjigjet për të azhurnuar pritjet tuaja, si dhe portofolin tuaj të investimeve.
Konsideroni nëse portofoli juaj po funksionon brenda parametrave tuaj të rrezikut. Stockshtë e mundur që aksionet tuaja po funksionojnë mirë, por investimi është më i lëkundur dhe i rrezikshëm nga sa mund të prisni. Nëse nuk jeni të kënaqur me këtë rrezik, mund të jetë koha që ju të ndryshoni llojin e investimit tuaj.
Konsideroni nëse jeni të aftë të arrini qëllimet që keni vendosur. Ndoshta investimi juaj po rritet brenda parametrave të pranueshëm të rrezikut, por është shumë i ngadalshëm për të arritur qëllimet tuaja. Nëse është kështu, është koha për të konsideruar një investim të ri.

Hapi 4. Kini kujdes nga tundimi për të tregtuar tej mase

Mos harroni, ju jeni një investitor, jo një lojtar bixhozi. Për më tepër, sa herë që fitoni, duhet të paguani taksa shtetërore. Mos harroni gjithashtu se çdo tregti do të ketë një tarifë të caktuar ndërmjetësi.

Shmangni këshillat e aksioneve. Bëni hulumtimin tuaj dhe mos i besoni vetëm këshillave të aksioneve, madje edhe nga të brendshmit. Warren Buffet thotë se hedh poshtë të gjitha letrat që i janë dërguar duke sugjeruar një aksion të veçantë. Ai thotë se këta bakshishë paguhen për të thënë gjëra të bukura për një aksion, në mënyrë që kompania që e zotëron të fitojë para.
Mos e merrni seriozisht mbulimin mediatik të tregut të aksioneve. Përqendrohuni në investimin në një afat të gjatë (të paktën 20 vjet) dhe mos u shpërqendroni nga ndryshimet afatshkurtra të çmimeve.

Hapi 5. Konsultohuni me një ndërmjetës të besuar, bankier ose këshilltar investimesh nëse është e nevojshme

Asnjëherë mos ndaloni së mësuari dhe vazhdoni të lexoni sa më shumë libra dhe artikuj që mundeni nga ekspertë, të cilët kanë investuar me sukses në llojin e tregut që ju intereson. Lexoni gjithashtu artikuj që ju ndihmojnë në aspektet emocionale dhe psikologjike, në mënyrë që të përballoni uljet dhe ngritjet e pjesëmarrjes në tregun e aksioneve. Ju duhet të dini se si të zgjidhni më të mirën kur investoni në botën e aksioneve, dhe madje edhe kur merrni vendime të mençura, prapëseprapë duhet të jeni të përgatitur për humbjet e mundshme.

Këshilla

Wall Street fokusohet në një afat të shkurtër. Kjo ndodh sepse parashikimet e së ardhmes janë të vështira për t'u bërë, veçanërisht në një afat shumë të gjatë. Shumica e analistëve projektojnë të ardhura mbi dhjetë vjet dhe përdorin analiza të zbritura të rrjedhës së parasë për të përcaktuar çmimet e synuara. Ju mund të përfitoni nga tregu vetëm nëse i mbani aksionet për vite me rradhë.
Qëllimi i një këshilltari/ndërmjetësi financiar është t'ju mbajë si klient në mënyrë që ata të mund të fitojnë para nga ju. Ata do t'ju këshillojnë të diversifikoheni në mënyrë që portofoli juaj të ndjekë indekset Dow dhe S&P 500. Në këtë mënyrë, ata gjithmonë do të kenë një justifikim për të shmangur kur çmimi juaj i aksioneve bie. Shumica e ndërmjetësve/këshilltarëve financiarë kanë pak njohuri për ekonominë e këtij biznesi. Warren Buffet është i famshëm sepse tha: "Rreziku është vetëm për njerëzit që nuk e dinë se çfarë po bëjnë."
Blini nga një kompani që nuk ka ose pak konkurrencë. Kompanitë ajrore, shitësit me pakicë dhe prodhuesit e automobilave shpesh konsiderohen investime të këqija afatgjata, sepse industria është shumë konkurruese. Kjo tregohet nga marzhet e ulëta të fitimit në pasqyrën e të ardhurave të tyre. Në përgjithësi, qëndroni larg industrive sezonale ose në trend, si industritë me pakicë dhe industritë e ngushta si nevojat themelore dhe linjat ajrore, përveç nëse rritja e të ardhurave dhe të ardhurave është konsistente në një afat të gjatë. Ka shumë pak si kjo.
Informacioni është shpëtimi i një investimi të suksesshëm në tregun e aksioneve dhe të ardhurave fikse. Çelësi është që të mbeteni të disiplinuar në kryerjen e hulumtimit dhe analizimin e performancës së tij përmes monitorimit dhe përshtatjes.
Konsideroni paragjykimet tuaja dhe mos lejoni që emocionet të udhëheqin vendimet tuaja. Besojini vetes dhe procesit dhe do të jeni në rrugën tuaj për t'u bërë një investitor i suksesshëm.
Mbani mend, ju nuk po tregtoni letër me një ulje -ngritje. Ju blini aksione të një biznesi. Sidoqoftë, përfitimet shëndetësore dhe të biznesit dhe çmimi që do të paguani duhet të jenë dy faktorët që ndikojnë në vendimin tuaj.
Kërkoni mundësi për të blerë aksione me cilësi të lartë kur ato janë të ulëta. Ky është thelbi i investimit.
Mos shikoni vlerën e portofolit tuaj më shumë se një herë në vit. Nëse kapeni në emocionet e Wall Street, do të tundoheni vetëm për të shitur investime që mund të jenë shumë fitimprurëse në planin afatgjatë. Para se të blini një aksion, bëni vetes këtë pyetje: "Nëse çmimi zbret, do ta shes apo do të blej më shumë?" Mos e blini nëse përgjigja juaj është e para.
Kuptoni pse aksionet e blloqeve blu konsiderohen një investim i mirë: cilësia e tyre bazohet në fitimet e qëndrueshme dhe rritjen e të ardhurave. Identifikimi i kompanive në këtë fushë para kujtdo tjetër do të rezultojë në fitime më të mëdha për ju. Mësoni si të bëheni investitorë nga poshtë lart.
Kompanitë me emra të mëdhenj janë një zgjedhje e mirë. Shembujt përfshijnë Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M dhe Exxon.
Investoni në kompani të orientuara drejt aksionarëve. Shumica e bizneseve preferojnë të shpenzojnë fitimet e tyre në avionë privatë për CEO -të e tyre sesa të paguajnë dividentë. Disa nga dëshmitë që tregojnë se një kompani është e orientuar drejt aksionarëve janë kompensimi afatgjatë ekzekutiv, lëshimi i opsioneve të aksioneve, investime të shëndosha kapitale, politika të drejta të dividentit dhe rritja e vazhdueshme e EPS dhe vlerës së librit për aksion.
Merrni parasysh dhe mësoni në lidhje me planet financiare ligjore që mund t'ju ndihmojnë të kurseni në taksa.
Para se të blini një aksion, provoni të tregtoni "në letër" për një kohë. Ky është një simulim i tregtimit të aksioneve. Kushtojini vëmendje vlerës së aksioneve dhe vini re veprimet e blerjes dhe shitjes që do të ndërmerrnit nëse në të vërtetë fillonit tregtimin. Kontrolloni nëse vendimi juaj për investim ishte i suksesshëm. Pasi të keni gjetur një sistem efektiv dhe në dukje të suksesshëm dhe të jeni të kënaqur me mënyrën se si funksionon tregu, provoni të tregtoni aksione të vërteta.

Paralajmërim

Investoni vetëm para që nuk janë vërtet të nevojshme. Çmimet e aksioneve mund të bien në mënyrë drastike në një afat të shkurtër, kështu që edhe një investim që duket i zgjuar mund të dalë keq.
Kur bëhet fjalë për paratë, njerëzit mund të gënjejnë për të ruajtur krenarinë e tyre. Kur dikush ofron një këshillë interesante, mbani mend se është vetëm një opinion. Konsideroni burimin.
Mos u mundoni të tregoni kohën e tregut duke supozuar se kur aksionet do të ndryshojnë drejtimin. Askush (përveç gënjeshtarëve) nuk mund ta bëjë këtë.
Mos bëni tregti, mos lëvizni tregti ose tregtoni aksione vetëm për përfitime afatshkurtra. Mos harroni, sa më shumë që tregtoni, aq më shumë komision shpenzoni, aq më pak fitimi juaj do të jetë. Përveç kësaj, fitimet afatshkurtra tatohen më shumë se afatgjata (mbi një vit). Arsyeja më e mirë për të shmangur tregtimin afatshkurtër është se suksesi në tregun e aksioneve kërkon shumë aftësi, njohuri, guxim dhe fat. Ky tregti nuk është për ata që nuk kanë përvojë.
Mos blini aksione diferenciale. Çmimet e aksioneve mund të luhaten në mënyrë drastike pa paralajmërim, dhe përdorimi i azhurnimeve mund t’ju largojë nga biznesi. Mos blini një aksion marzh dhe shihni çmimin të bjerë me 50 përqind ose më shumë, duke ju lënë në humbje, vetëm për të fituar një fitim kur çmimi të rritet përsëri. Blerja e aksioneve të marzhit nuk është një investim, është spekulim.
Mos tregtoni verbërisht. Me fjalë të tjera, mos blini aksione që ofrojnë pak fitim dhe duken të lira. Shumica e aksioneve nënçmohen për një arsye. Vetëm për shkak se një aksion që tregtohej me një çmim mbi 100 dollarë tani vlen 1 dollarë, nuk do të thotë se nuk mund të bjerë më tej. Të gjitha çmimet e aksioneve mund të bien në zero, dhe shumë raste të tilla kanë ndodhur.
Qëndroni të investuar në aksione dhe qëndroni larg opsioneve dhe derivateve. Këto gjëra janë spekulime, jo investime. Mundësia juaj më e mirë për të fituar është me aksione. Ka më shumë të ngjarë të humbni para përmes opsioneve, si dhe derivateve.
Mos përdorni analiza teknike, e cila është një teknikë për tregtarët, jo investitorët. Efektiviteti i tij si një mjet investimi është debatuar ashpër prej kohësh.
Mos merrni këshilla investimi nga askush ashtu si kjo, veçanërisht nga dikush që do të fitojë para nga tregtia juaj. Këta njerëz përfshijnë ndërmjetës, këshilltarë, si dhe analistë financiarë.
Shmangni "investimin e vrullit". Ky investim është praktika e blerjes së aksioneve më të shitura që ka qenë kohët e fundit më e vlefshme. Kjo metodë është spekulim i pastër, jo investim dhe nuk do të funksionojë në mënyrë të vazhdueshme. Thjesht pyesni secilin pyetjen tuaj që ka provuar të tregtojë aksionet e kompanive më të shitura të teknologjisë në fund të viteve 1990.
Mos u angazhoni në tregtimin e brendshëm. Nëse tregtoni aksione duke përdorur informacione të brendshme para se informacioni të bëhet publik, mund të ndiqeni penalisht për komplot. Nuk ka rëndësi sa para mund të fitoni, nuk ia vlen kur krahasoheni me çështjet ligjore që mund të vijnë në rrugën tuaj.