Kapitali qarkullues janë paratë e gatshme dhe aktivet që janë lehtësisht të arkëtueshme për të financuar operacionet e përditshme të kompanisë. Me informacionin e kapitalit qarkullues, ju mund ta menaxhoni mirë biznesin tuaj dhe të merrni vendimet e duhura për investime. Duke llogaritur kapitalin qarkullues, ju gjithashtu mund të përcaktoni nëse një kompani është në gjendje të paguajë detyrimet e saj afatshkurtra dhe në sa kohë. Kompanitë që mungojnë ose nuk kanë kapital qarkullues do të kenë probleme në të ardhmen. Llogaritja e kapitalit qarkullues është shumë e dobishme për të vlerësuar nëse aktivitetet e biznesit janë mjaft efikase në shfrytëzimin e burimeve të kompanisë. Formula për llogaritjen e kapitalit qarkullues është:
Kapitali qarkullues = aktivet rrjedhëse - detyrimet rrjedhëse.
Hapi
Pjesa 1 nga 2: Llogaritja e Kapitalit Punues
Hapi 1. Llogaritni sasinë e aktiveve rrjedhëse
Asetet rrjedhëse janë aktive të kompanisë që mund të konvertohen në para brenda një viti. Këto aktive përbëhen nga para të gatshme dhe llogari të tjera afatshkurtra. Llogaritë e përfshira në aktivet rrjedhëse përfshijnë llogaritë e arkëtueshme, shpenzimet e parapaguara dhe inventarët.
- Ky informacion zakonisht paraqitet në bilancin e kompanisë me përshkrimin "aktivet rrjedhëse".
- Nëse bilanci nuk përfshin shumën e aktiveve rrjedhëse, lexojeni rresht pas rreshti. Shtoni të gjitha llogaritë që i përshtaten përkufizimit të aktiveve rrjedhëse për të gjetur figurën. Mund të shtoni "arkëtime tregtare", "inventar", "para" dhe llogari të tjera që bien në kategorinë e parave të gatshme.
Hapi 2. Llogaritni shumën e borxhit aktual
Detyrimet rrjedhëse janë detyrime që do të maturohen brenda një viti. Llogaritë që përfshihen në detyrimet rrjedhëse përfshijnë detyrimet tregtare, pagesat e përllogaritura dhe shënimet e pagueshme.
Bilanci duhet të paraqesë shumën e borxhit aktual. Nëse nuk ka asnjë, mund të shtoni llogaritë rrjedhëse të pagueshme në bilanc, për shembull "tregtia e pagueshme", "tatimi i pagueshëm" dhe "borxhi afatshkurtër"
Hapi 3. Llogaritni sasinë e kapitalit qarkullues
Kjo llogaritje kryhet me zbritjen e zakonshme. Zbrit aktivet rrjedhëse nga detyrimet rrjedhëse.
- Për shembull, një kompani ka aktive aktuale prej $ 50,000 dhe detyrime rrjedhëse prej $ 24,000,000. Sipas formulës së mësipërme, kjo kompani ka një kapital qarkullues prej 26,000,000 Rp i cili mund të përdoret për të shlyer borxhet aktuale dhe ka akoma më shumë fonde sesa aktivet aktuale për të paguar për nevoja të tjera. Fondet e tepërta mund të përdoren për të financuar aktivitetet operacionale, për të paguar borxhin afatgjatë ose për t'u shpërndarë aksionarëve.
- Nëse detyrimet rrjedhëse janë më të mëdha se aktivet rrjedhëse, kjo do të thotë se ka një deficit të kapitalit qarkullues. Deficiti i kapitalit qarkullues mund të jetë një tregues se kompania është e paaftë të paguajë dhe mund të kapërcehet duke rritur borxhin afatgjatë. Ky kusht tregon një problem në kompani dhe nuk është zgjedhja e duhur për të investuar.
- Për shembull, një kompani ka aktive aktuale prej 100,000,000 Rp dhe detyrime aktuale prej 120,000,000 Rp, duke rezultuar në një deficit të kapitalit qarkullues prej 20,000,000 Rp. Me fjalë të tjera, kompania nuk do të jetë në gjendje të paguajë borxhin e saj afatshkurtër dhe do të duhet të shesë aktivet e saj fikse për 20,000,000 Rp ose të kërkojë burime të tjera fondesh.
- Për të vazhduar funksionimin gjatë shlyerjes së borxhit, kompania mund të aplikojë për ristrukturimin e borxhit nëse kërcënohet me falimentim.
Pjesa 2 nga 2: Kuptimi dhe Menaxhimi i Kapitalit Punues
Hapi 1. Llogaritni raportin aktual
Për të mësuar më shumë rreth gjendjes së kompanisë, analistët përdorin një tregues të shëndetit financiar të quajtur "raporti aktual". Raporti aktual llogaritet duke përdorur të njëjtat shifra në llogaritjen e kapitalit qarkullues të përshkruar më herët, por rezultati është një raport, jo në rupia.
- Një raport është një krahasim midis dy numrave. Llogaritja e raportit bëhet me ndarje të zakonshme.
- Për të llogaritur raportin aktual, ndajini aktivet rrjedhëse me detyrimet rrjedhëse. Raporti aktual = aktivet rrjedhëse: detyrimet rrjedhëse.
- Duke përdorur të njëjtin shembull, raporti aktual i kompanisë është 50,000,000: 24,000,000 = 2,08. Një raport prej 2,08 tregon se aktivet rrjedhëse të kompanisë janë 2,08 herë më të mëdha se detyrimet e saj aktuale.
Hapi 2. Di se çfarë do të thotë raport
Raporti aktual përdoret për të vlerësuar aftësinë e kompanisë për të shlyer borxhin aktual. Me pak fjalë, ky raport përshkruan se sa aftësia e kompanisë për të paguar faturat e saj. Raporti aktual zakonisht përdoret për të krahasuar gjendjen financiare të një kompanie me kompani të tjera ose me industrinë.
- Raporti më ideal i rrymës është 2.0. Kompanitë me një raport të vogël aktual ose nën 2.0 mund të përballen me rrezik të lartë falimentimi. Nga ana tjetër, një raport aktual prej më shumë se 2.0 tregon se menaxhmenti është shumë i kujdesshëm dhe më pak se optimal në përfitimin e mundësive të biznesit.
- Me të njëjtin shembull, një raport aktual prej 2.08 tregon një gjendje të shëndetshme financiare të kompanisë. Me fjalë të tjera, aktivet rrjedhëse mund të financojnë detyrimet rrjedhëse për dy vjet duke supozuar se shuma e borxhit mbetet e njëjtë.
- Raporti aktual që konsiderohet i mirë ndryshon sipas industrisë. Disa industri me kapital intensiv kërkojnë më shumë fonde të huazuara për të financuar aktivitetet e tyre. Kompanitë prodhuese zakonisht kanë raporte të larta aktuale.
Hapi 3. Kryeni menaxhimin e kapitalit qarkullues
Një menaxher biznesi duhet të dijë të gjitha aspektet që ndikojnë në kapitalin qarkullues në mënyrë që ai ta menaxhojë atë siç duhet, të tilla si inventari, llogaritë e arkëtueshme dhe llogaritë e pagueshme. Ai gjithashtu duhet të jetë në gjendje të vlerësojë përfitimin dhe rreziqet që rrjedhin nga mungesa ose teprica e kapitalit punues.
- Për shembull, një kompani që i mungon kapitali qarkullues nuk do të jetë në gjendje të paguajë borxhin afatshkurtër, ndërsa shumë kapital qarkullues mund të jetë gjithashtu një problem. Kompanitë që kanë shumë kapital qarkullues mund të investojnë për të përmirësuar produktivitetin afatgjatë. Për shembull, teprica e kapitalit qarkullues mund të investohet në objektet e reja të prodhimit ose për të zgjeruar rrjetet e marketingut duke hapur dyqane të reja. Ky investim mund të rrisë të ardhurat tuaja në të ardhmen.
- Nëse raporti i kapitalit qarkullues është shumë i lartë ose shumë i ulët, merrni parasysh sugjerimet e mëposhtme për ta përmirësuar atë.
Këshilla
- Mundohuni të menaxhoni mirë faturat në mënyrë që të gjithë klientët të paguajnë në kohë. Nëse ka një problem me detyrimet e prapambetura, ofroni një zbritje për ata që paguajnë herët.
- Shlyeni borxhin afatshkurtër në datën e caktuar.
- Mos blini asete fikse (p.sh. një fabrikë të re ose ndërtesë të re) me borxh afatshkurtër sepse do të jetë shumë e vështirë të konvertohen aktivet fikse në para në mënyrë që të ndikojnë në kapitalin qarkullues.
- Ruani sasinë ideale të inventarit në mënyrë që të mos ketë mungesë ose tepricë. Shumë prodhues menaxhojnë inventarin bazuar në metodën "vetëm në kohë" (JIT) sepse është më efikas. Me këtë metodë, mallrat prodhohen me porosi dhe shpërndahen drejtpërdrejt tek shpërndarësit/klientët në mënyrë që të zvogëlojnë hapësirën e magazinimit dhe rrezikun e dëmtimit.
